El mejor invento del mundo de las inversiones son los ETF
Los ETFs (Exchange Traded Funds) son la puerta de acceso a una infinidad de oportunidades de inversión.
Comencemos con un poco de historia, el primer ETF lanzado en Estados Unidos fue el SPDR S&P 500, que seguía a el índice S&P 500, y se aprobó en 1993. Su inventor de fue Nathan Most quien en los 80´s pensó en desarrollar un fondo de inversión que se negociara como una acción en la bolsa, a diferencia de los fondos mutuos tradicionales. Aquí muestro una línea de tiempo de la evolución de los ETF que encontré en www.investopedia.com
La idea es secilla y es maravillosa: “vamos a inventar un instrumento, que a su vez, represente el comportamiento de una canasta de activos a las que podrá estar referenciado”.
Bajo este concepto, podemos pensar en un enorme de portafolios que se pueden construir, empaquetar y colocar entre los inversionistas.
Lo más fácil es pensar que los ETFs que representan índices. Por ejemplo el S&P500 es el índice más famoso y si quiero construir una cartera que replique al índice, entonces una alternativa será comprar 500 acciones, con las mismas ponderaciones en que las tenga el índice S&P500. Una alternativa más sencilla será comprar el ETF referenciado al índice. Con la compra de un solo título o security, estoy obteniendo el mismo desempeño que el índice, pero en forma más sencilla.
Para que el ETF replique a un índice o a algún sector, deberá tener en su interior, el 100% de los mismos títulos que representan al índice.
Hasta aquí la explicación de la naturaleza y orígenes de los ETF.
Ahora vamos complicando un poco la cosa. Vamos a crear un título que de seguimeinto a una industria en específico, por ejemplo, para dar seguimiento a la industria de la aviación se inventó un ETF llamado JETS.
Para un ETF que de segumimiento al Oro, se inventó el GOLD (GLD), un ETF que replique el precio de la plata: (SLV) y uno qeu replique al precio del petróleo: United States Oil Fund (USO).
Si tuviste la suerte de recibir en alguna ocasión un “centenario de oro” seguramente lo guardaste bajo 7 llaves y donde nadie se lo robara. Gracias al ETF. en tu propia cuenta de inversión, ahora puedes tener “oro” de una forma segura.
Seguramente esta reflexión te ha llevado a pensar en un título que en su interior contenga BITCOIN y que me permita adquirir esta monede en forma segura, sencilla y a través de mi actual cuenta de inversión.
Buenas noticias, la SEC aprobó oficialmente el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de BITCOIN regulado en los Estados Unidos el 10 de enero de 2024. Esta aprobación permitió que varios emisores, incluyendo a Black Rock, ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity y Franklin Templeton, listaran y negociaran sus ETF en la bolsa de valores.
Cinco meses desde que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) dio luz verde a los ETF de Bitcoin, el iShares Bitcoin Trust de BlackRock, este fondo se convirtió en el primer lugar y el Fondo de BITCOIN más grande del mundo. Superando en mayo los USD 19.68 mil millones.
Quiero terminar este comentario respecto a las múltiples fortalezas y ventajas que representa para los inversionistas en pequeño, tener la oportunidad de comprar ETF de propósito definido, a los que también se les llama “temáticos” y que es algo que me tiene sumamente interesado, invitándote a escuchar la plática que sostuvo Luis Berruga, el entonces director de los ETF , Global X con Barry Ritholtz, anfitrion de Bloomberg Radio y del podcast Master in Business. Comparto la liga aquí abajo.
Luis Berruga on ETF Investments
Como regalo adicional, quiero compartir contigo que lees estas ideas, un Ebook que escribí sobre el tema de los ETF.